Glossar
Liquiditätskennzahlen: Current, Quick und Cash Ratio
In Abschlüssen sollte nicht nur der Gewinn, sondern auch die Zahlungsfähigkeit beobachtet werden. Liquiditätskennzahlen messen sie in drei Schärfegraden.
Drei Kernkennzahlen
| Kennzahl | Formel | Was sie misst |
|---|---|---|
| Current Ratio (Liquidität 3. Grades) | Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten | Inwieweit kurzfristige Schulden durch Umlaufvermögen gedeckt sind |
| Quick Ratio (Liquidität 2. Grades) | (Umlaufvermögen − Vorräte) / Kurzfristige Verbindlichkeiten | Zahlungsfähigkeit ohne Vertrauen auf den Lagerbestand |
| Cash Ratio (Liquidität 1. Grades) | (Liquide Mittel + Wertpapiere) / Kurzfristige Verbindlichkeiten | Sofortige Zahlungsfähigkeit |
Allgemeine Richtwerte
In Lehrbüchern häufig genannte Richtwerte:
- Current Ratio: etwa 2
- Quick Ratio: etwa 1
- Cash Ratio: etwa 0,2
Diese Zahlen schwanken mit der Branchenstruktur. Entscheidend ist Ihr Trend im Vergleich zu Ihren eigenen Vorperioden und dem Branchendurchschnitt.
Beispiel
Ein Unternehmen habe Umlaufvermögen von 10.000.000 TRY, Vorräte von 4.000.000 TRY, liquide Mittel von 500.000 TRY und kurzfristige Schulden von 8.000.000 TRY.
- Current Ratio: 10.000.000 / 8.000.000 = 1,25
- Quick Ratio: (10.000.000 − 4.000.000) / 8.000.000 = 0,75
- Cash Ratio: 500.000 / 8.000.000 = 0,06
Das Current Ratio wirkt akzeptabel, doch Quick und Cash Ratio zeigen ein Risiko von Zahlungsdruck.
Was Kennzahlen nicht zeigen
Kennzahlen beruhen auf der Bilanz zu einem Stichtag. Sie zeigen nicht den Fälligkeitsplan der Zahlungen. Deshalb sollten sie zusammen mit der Kapitalflussrechnung und einer kurzfristigen Liquiditätsplanung beobachtet werden.
So unterstützt Denova
In unserer Finanzberatung deuten wir die Kennzahlen im Branchenvergleich und bestimmen schwache Glieder sowie Lösungsschritte.
Häufige Fragen
Wie hoch ist ein ideales Current Ratio?
Die klassische Faustregel liegt bei etwa 2, also 2 TRY Umlaufvermögen je 1 TRY kurzfristiger Schulden. Das ideale Verhältnis hängt jedoch von der Branche ab. Im Einzelhandel mit schnellem Geldumschlag kann es niedriger sein, bei langen Produktionszyklen höher.
Ist bei hohem Current Ratio alles in Ordnung?
Nein. Besteht das Umlaufvermögen großteils aus uneinbringlichen Forderungen oder unverkäuflichen Vorräten, ist die Kennzahl irreführend. Deshalb müssen auch Quick Ratio und Cash Ratio betrachtet werden.
Dieser Beitrag dient nur der allgemeinen Information und ist keine Rechtsberatung. Jeder Fall muss nach seinen eigenen Umständen beurteilt werden. Maßgeblich ist das türkische Recht zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.