GlossarTMS 7 (IAS 7)
Kapitalflussrechnung: Betriebs-, Investitions-, Finanzierung
Bei der Beurteilung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens wird am häufigsten die Kapitalflussrechnung übersehen. Dabei geraten Unternehmen oft nicht wegen Verlusten in Not, sondern weil ihnen die Liquidität ausgeht.
Drei Tätigkeitsbereiche
| Bereich | Inhalt | Beispiel |
|---|---|---|
| Betriebstätigkeit | Zahlungsmittel aus dem Kerngeschäft | Kundenzahlungen, Lieferantenzahlungen, Löhne und Steuern |
| Investitionstätigkeit | Kauf und Verkauf von Anlagevermögen | Maschinenkauf, Immobilienverkauf |
| Finanzierungstätigkeit | Bewegungen bei Fremd- und Eigenkapital | Kreditaufnahme, Kreditraten, Kapitalerhöhung, Dividenden |
In einem gesunden Unternehmen sollte der operative Cashflow positiv sein. Eine Struktur, die nur durch ständige Finanzierung besteht, gilt als riskant.
Zwei Methoden
- Direkte Methode: Listet Einzahlungen und Auszahlungen unmittelbar auf.
- Indirekte Methode: Geht vom Jahresüberschuss aus und korrigiert um nicht zahlungswirksame Posten wie Abschreibungen sowie um Veränderungen bei Forderungen, Vorräten und Verbindlichkeiten.
Warum ist sie wichtig?
- Sie gehört zu den Kernunterlagen im Konkordatsantrag und in Gesprächen über die Bankenrestrukturierung.
- Zahlungsplan und Fristenkongruenz werden hier sichtbar.
- In einem wachsenden Unternehmen zeigt sie, wie steigende Vorräte und Forderungen Liquidität verbrauchen.
Für die kurzfristige Planung siehe die Methode der 13-Wochen-Liquiditätsplanung.
So unterstützt Denova
In unserer Finanzberatung erstellen wir Ihre Kapitalflussrechnung, ermitteln die Gründe für den Unterschied zwischen Gewinn und Liquidität und bauen einen Zahlungsplan auf.
Häufige Fragen
Warum habe ich trotz Gewinn kein Geld?
Der Gewinn wird nach dem Periodenprinzip berechnet. Wenn Sie verkaufen, die Zahlung aber erst später eingeht, der Lagerbestand steigt oder Sie Kreditraten zahlen, steigt der Gewinn, während die Kasse sich leert. Die Kapitalflussrechnung zeigt diesen Unterschied.
Was ist der Unterschied zwischen direkter und indirekter Methode?
Die direkte Methode listet Einzahlungen und Auszahlungen einzeln auf. Die indirekte Methode geht vom Jahresüberschuss aus und korrigiert um nicht zahlungswirksame Posten und Veränderungen des Working Capital. Die meisten Unternehmen nutzen die indirekte Methode.
Dieser Beitrag dient nur der allgemeinen Information und ist keine Rechtsberatung. Jeder Fall muss nach seinen eigenen Umständen beurteilt werden. Maßgeblich ist das türkische Recht zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.